2024 上半年量化基金风光不再，多巨头产品业绩集体熄火

最近，据21世纪经济报道，量化私募的表现挺让人有点失望，特别是一些大券商旗下的产品在中证500和中证1000指数增强策略上，亏得挺厉害。这事儿不光显示了市场风格大换挡，也让人开始琢磨量化私募往后怎么走。虽然有几个新起的量化私募赚了点，但总体上，量化私募现在正面临大考。

量化私募的业绩回撤

今年市场行情不行，量化私募最关键的策略，也就是中证500指数增强，都让人失望了。九坤、灵均和幻方这三巨头，今年分别亏了13.67%、12.64%和8.96%。这回撤太大，投资者都冻了，行业内也炸开了锅。大家普遍觉得，这业绩急跌跟市场风格转变肯定是有关联的。

市场风向一变，投资法子立马得跟着调整。像咱们量化私募，常用历史数据和统计来做模型，万一市场风向大转弯，以前灵光的策略转眼就不灵了。在这种情形下，难免会琢磨量化私募往后还能不能行。同时，市场这波三折的，也让不少投资者对风险管理更加上心，现在都在找更牢靠的投资法子。

新兴量化私募的崛起

尽管市场看起来一片惨淡，但还是有些量化私募基金表现得挺亮眼。比如说，磐松资产虽然成立没太久，还有进化论资产这种混用了主观和量化方法的公司，它们今年的收益都拉到了10%以上。这样的逆风飞扬，仿佛给市场点了一把小温暖。这些新冒头的量化基金，到底靠啥在这么难的坎上跳出来的？

我们看，新起的量化私募基金在挑策略时很灵活，能快点儿跟上市场变化。它们常常混搭多种方法，以防一个方法出问题。而且，它们还老是在升级风控，好让收益不太受市场起伏影响。这种快速调整的本事，是它们能在竞争激烈的市场中站稳脚跟的原因。

监管加剧与行业洗牌

量化交易越来越正规，监管也在加强。有人说，量化私募得重新看看市场，得找到点新招数来赚。所以说，不少量化私募得自己来个变身，加强守法意识和风险管控。现在，不少量化私募开始招揽那些中低频相关的人，而且策略也开始转向侧重基本面的中频操作。

这转变，不光是为了应付规矩，更是为了让策略更管用。现在市场变化超级快，量化私募得好好研究长期投资法子，好抓住更值的投资好机会。将来要拼的可不只是数据和模型的死磕，关键是看对市场的理解有多深，风险控制能力有多强。

量化投资的阵痛期

现在，好多做量化投资的机构正在经历有点难受的阶段。得保证收益既稳又持久的，风险管理、合规这些要求，再加上人手不够、规模太大，都让量化私募感觉挺有压力的。以前那一套办法现在不灵光了，新环境得好好琢磨琢磨，调整一下策略。

这个过程里，量化私募可一直找着新的赚钱门道儿。就说进化论资产的顾王琴经理，她说了，那些新规矩出台，量化派肯定得降低出手次数，专心搞长期投资。这事儿不光是跟市场混熟手了，还说明了咱们对投资想法深化了认识。看着市场一点点进化，咱们量化私募的投资玩法也在慢慢变样。

未来展望与投资者的思考

虽然量化私募现在市场有点难搞，但咱们还是看好以后的发展前景。等市场回暖点，再加上大家对风险的警觉，量化私募说不定能抓住新的机会。挺多行里的人都觉得，能及时调整、反应快的量化私募，将来肯定有更大的戏路。

这市场形势变化了，咱们投资者该怎么办？到底是继续干量化私募，还是试试其他更牢靠的路子？咱们怎么选，直接关系到收益。你这觉得量化私募前途咋样？在评论区聊聊你的想法，别光看了，给它点个赞和转发！

本文 融资融券杠杆炒股 原创，转载保留链接！网址：http://www.junxuezl.com/zmt/320.html